液晶電視已經(jīng)成為消費(fèi)升級(jí)中的重要一環(huán)，成為傳統(tǒng)電視的主要替代品。在液晶電視銷量大幅增長(zhǎng)的時(shí)候，我們有必要來(lái)關(guān)注一下液晶面板和相關(guān)上市公司。

　　2005年液晶產(chǎn)能投入過(guò)度，導(dǎo)致2006年上半年液晶面板市場(chǎng)供過(guò)于求，液晶面板上游廠商集體虧損。此后，面板廠商開始控制產(chǎn)能，放緩?fù)度胭Y金步伐，2007年新增產(chǎn)生產(chǎn)線并不多。但2007年液晶整機(jī)需求迅速增長(zhǎng)，導(dǎo)致面板供不應(yīng)求。信息產(chǎn)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，2007年1~8月，液晶電視銷售939.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)77.1%；液晶顯示器銷售5118.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.6%；數(shù)碼相機(jī)銷售4048.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.5%；CDMA及GSM 手機(jī)銷售3.47億臺(tái)，同比增長(zhǎng)27.9%。按照液晶面板銷售規(guī)律，二季度是銷售的較低谷，三季度開始回升，四季度達(dá)到頂峰然后增長(zhǎng)回落，第二年一季度銷售放緩。但07年液晶面板銷售市場(chǎng)出現(xiàn)了新變化。

    從去年二季度起，液晶面板價(jià)格就出現(xiàn)了非常大幅度的上漲。從二季度開始，液晶面板銷售上升，提前進(jìn)入旺季。在供不應(yīng)求的搶購(gòu)中，液晶面板價(jià)格繼續(xù)上漲。中華液晶網(wǎng)咨詢總監(jiān)張新崗稱，12月，液晶面板的價(jià)格還在持續(xù)上漲，32英寸液晶面板的平均價(jià)格為330美元/塊，比11月價(jià)格上漲了1%，37英寸和42英寸的平均價(jià)格分別為440美元/塊和540~550美元/塊。小尺寸液晶面板價(jià)格浮動(dòng)更大，從年初的18美元/塊漲到32~34美元/塊。在價(jià)格上漲的同時(shí)，液晶面板緊缺并沒(méi)有得到改善。深圳康佳  多媒體事業(yè)部平板運(yùn)營(yíng)總經(jīng)理林洪藩介紹，32英寸、37英寸、42英寸等大尺寸液晶面板都在短缺。廈華  相關(guān)負(fù)責(zé)人也稱，四季度下游彩電廠商對(duì)液晶面板需求得不到滿足。上廣電集團(tuán)市場(chǎng)部副經(jīng)理徐曉東現(xiàn)在不擔(dān)心公司業(yè)績(jī)，公司液晶面板一出廠就被搶購(gòu)?fù)�。一些給國(guó)外企業(yè)做貼牌的小彩電廠商更是陷入等面板到貨再接訂單的被動(dòng)中。而對(duì)于中小尺寸的面板供求，在四季度也沒(méi)有任何緩解的趨勢(shì)，特別是用于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、車載顯示器等小尺寸的液晶面板缺貨比往年更嚴(yán)重。在手機(jī)制造業(yè)發(fā)達(dá)的深圳，很多火熱售賣型號(hào)的面板時(shí)常斷貨。大主流尺寸液晶面板由于需求過(guò)于旺盛，從去年開始就已經(jīng)出現(xiàn)缺貨。

    價(jià)格上漲的原因有幾方面，但較重要的還是下游需求的增長(zhǎng)。如32英寸液晶電視銷量好，大多數(shù)彩電廠商都推該款機(jī)型，目前該尺寸的供需缺口二成。小尺寸液晶面板供應(yīng)緊張與手機(jī)、相機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品顯示屏的定制化有關(guān)，同一品類的手機(jī)功能不一樣，液晶面板的種類也很多，手機(jī)和相機(jī)顯示器等使得上游廠商很多元化，這樣使得供給配對(duì)的可能性降低。由于規(guī)格特別，需要小尺寸的液晶面板的下游整機(jī)廠商并不一定能夠很快捷地找到上游的供應(yīng)商，也造成了面板供應(yīng)緊張。而原材料的供應(yīng)緊張也是造成液晶面板廠商擴(kuò)產(chǎn)所遇到的瓶頸。徐曉東透露，現(xiàn)在上游面板廠商面臨的問(wèn)題是原材料彩色濾光膜緊張。

　　液晶面板需求旺盛催化上游廠商擴(kuò)大產(chǎn)能。目前，投入資金方向是跨國(guó)面板商占據(jù)大尺寸面板，而國(guó)內(nèi)廠商則把精力放在了中小尺寸液晶面板。07年11月底，奇美電子稱，08年上半年將投入資金9億元重新啟動(dòng)剛通過(guò)評(píng)測(cè)的6代線，其8代線計(jì)劃將于08年宣布。奇美7.5代線正在擴(kuò)產(chǎn)，08年該生產(chǎn)線可以達(dá)到滿產(chǎn)。就在奇美宣布計(jì)劃同一天，三星電子也宣布將在08年對(duì)已有的8代線增資擴(kuò)大產(chǎn)能。國(guó)內(nèi)京東方、上廣電和龍騰三方整合并未傳出新進(jìn)展，但業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)的各方都忙著布置自己的戰(zhàn)場(chǎng)。東方A和廣電電子三季報(bào)披露，其旗下5代線工廠經(jīng)營(yíng)狀況都大幅度改善。目前，京東方停止出售5代線，并將投入資金545.5萬(wàn)元在成都投入資金4.5代線工廠，主要生產(chǎn)顯示器和手機(jī)、數(shù)碼相框等中小面板。上廣電集團(tuán)市場(chǎng)部副經(jīng)理徐曉東透露，上廣電建6代線的計(jì)劃還在籌劃中，將在2008年宣布，并可能在此基礎(chǔ)上配套建設(shè)一條彩色濾光膜生產(chǎn)線，用來(lái)解決上游原材料緊張的問(wèn)題。此外，另一家國(guó)內(nèi)液晶面板行業(yè)的上市公司深天馬  上海4.5代液晶面板生產(chǎn)線日前進(jìn)行了試產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在08年一季度實(shí)現(xiàn)正式量產(chǎn)。產(chǎn)品主要用于手機(jī)屏、數(shù)碼相框、移動(dòng)DVD等。

    雖然液晶上游擴(kuò)產(chǎn)加速，但由于一條新建液晶面板生產(chǎn)線產(chǎn)能釋放的周期是18個(gè)月以上，在原有生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)也要花12個(gè)月時(shí)間，2007年投入資金的生產(chǎn)線將在2009年或是2010年釋放產(chǎn)能。08年大部分國(guó)家液晶面板產(chǎn)量在1億塊左右，比今年增長(zhǎng)20%，而08年液晶面板的需求量將比去年增加近3成。因此這就意味著，2008年下游整機(jī)廠商還面臨上游供貨緊張的局面，這給了液晶面板相關(guān)上市公司非常大的發(fā)展空間。