【中玻網(wǎng)】日前，能源局印發(fā)光伏發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃，裝機(jī)目標(biāo)定為21GW且上不封頂。經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證時報網(wǎng)對機(jī)構(gòu)相關(guān)觀點和研報進(jìn)行了盤點。
　　
　　民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為國內(nèi)電站開發(fā)商的春天將至：
　　
　　1、今年以來，光伏電站單位建設(shè)成本下降25%-30%，而上網(wǎng)電價未作調(diào)整，未來電價下調(diào)速度仍將小于電站建設(shè)成本降速。
　　
　　2、國家為推動國內(nèi)市場，必須保障開發(fā)商的盈利能力和現(xiàn)金流安全性，從而發(fā)生反應(yīng)電站投入資金。此前困擾投入資金商的并網(wǎng)和售電問題必將較快得到緩解。
　　
　　3、未來分布式能源將迎來政策面上較為實質(zhì)的利好，國內(nèi)分布式光伏市場，將成為下一階段的重要增長點。
　　
　　東莞經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證持以下觀點：
　　
　　1、國內(nèi)光伏總裝機(jī)目標(biāo)三次上調(diào)，為對沖國外市場需求增速大幅放緩風(fēng)險。
　　
　　2、并網(wǎng)光伏電站和分布式光伏系統(tǒng)成為發(fā)展之重。
　　
　　3、歐盟反傾銷立案調(diào)查成達(dá)摩克里斯之劍(注：“達(dá)摩克里斯之劍”用來表示時刻存在的危險)。
　　
　　4、維持光伏行業(yè)“中性”評級
　　
　　光伏產(chǎn)品價格的暴跌使得光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中游企業(yè)生存異常艱難，目前光伏產(chǎn)品價格依然在底部徘徊，還不斷出現(xiàn)小幅下跌，這對下游光伏電站建設(shè)企業(yè)起到大幅降低成本的作用。同時，由于之前中國光伏裝機(jī)基數(shù)較低，“十二五”光伏裝機(jī)目標(biāo)的上調(diào)產(chǎn)生的新增需求只能彌補(bǔ)一部分全部需求的下降，可以解決目前國內(nèi)光伏行業(yè)的燃眉之急，但尚不足以對接國內(nèi)光伏產(chǎn)品巨大的產(chǎn)能，行業(yè)景氣度回升取決于相關(guān)部門后續(xù)的具體措施，以及歐盟、美國對國內(nèi)光伏產(chǎn)品的貿(mào)易政策，尤其是歐盟反傾銷的立案調(diào)查，因此目前維持光伏行業(yè)“中性”評級。
　　
　　“十二五”規(guī)劃對光伏公司形成利好，可謹(jǐn)慎關(guān)注風(fēng)險相對較小的個股：陽光電源（300274），光伏逆變器龍頭，無論是集中式電站和分布式光伏系統(tǒng)逆變，均受益；拓日新能（002218），受益于與建筑結(jié)合的分布式光伏系統(tǒng)，業(yè)績也有支撐；晶盛機(jī)電（300316），通過不斷提高產(chǎn)品單晶爐等技術(shù)附加值提升競爭力；超日太陽（002506），積較拓展海外電站業(yè)務(wù)，訂單不斷，通過美國ETL認(rèn)證證書有效避開美國雙反，業(yè)績改善預(yù)期增強(qiáng)。
　　
　　光伏市場熱評：商務(wù)部與歐盟談光伏反傾銷后續(xù)政策可期
　　
　　民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為，中國商務(wù)部貿(mào)易談判副代表崇泉率中國相關(guān)部門代表團(tuán)在德國柏林和比利時布魯塞爾，先后與德國和歐盟官員進(jìn)行了密集磋商，國家在應(yīng)對歐洲反傾銷所表現(xiàn)出的堅決態(tài)度，令民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證對于后續(xù)出臺支持國內(nèi)市場的實質(zhì)性利好政策——如分級式補(bǔ)貼電價、分布式能源并網(wǎng)等——有所期待。
　　
　　較新行業(yè)新聞：
　　
　　歐美對華光伏產(chǎn)品"雙反"的連鎖反應(yīng)已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。作為新興市場的印度也宣布收到國內(nèi)光伏行業(yè)對中國太陽能電池板進(jìn)行反傾銷調(diào)查的申請。
　　
　　雖然中國出口印度的光伏產(chǎn)品數(shù)量并不多，但對于目前"四面楚歌"的中國光伏企業(yè)來說，一旦反傾銷成立，中國企業(yè)將失去開拓這一新興市場的優(yōu)勢和機(jī)會，同時對中國光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查可能引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)。