【中玻網(wǎng)】水泥行業(yè):上周全國水泥市場平均價(jià)格環(huán)比下滑0.42%,不同區(qū)域價(jià)格下調(diào)10-20元/噸。12月底,國內(nèi)水泥市場成交仍以疲軟為主,企業(yè)庫存均在70%以上高位運(yùn)行,為在春節(jié)前保持低庫位,多地企業(yè)采取降價(jià)銷售。1月份開始,全國水泥市場將進(jìn)入傳統(tǒng)淡季,大多數(shù)地區(qū)將出臺(tái)相應(yīng)停產(chǎn)計(jì)劃,預(yù)計(jì)1月下旬市場將逐步趨于穩(wěn)定。
　　
　　截至12月24日發(fā)改委批復(fù)的鐵路、公路、機(jī)場等各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入資金項(xiàng)目投入資金總額達(dá)1.56萬億元。我們認(rèn)為隨著海外一路一帶政策的推進(jìn)和內(nèi)需鐵公基布局的逐步落地,明年水泥需求有望回升。
　　
　　玻璃行業(yè):上周浮法玻璃市場價(jià)格略漲,庫存繼續(xù)下行。下游剛需集中采購,多地行情小幅上揚(yáng),華北、華東、華南市場均價(jià)上行。沙河地區(qū)出貨以走南方為主,元旦走貨或有減緩。上周浮法玻璃庫存319萬重量箱,環(huán)比下降2.52%;上周光伏玻璃市場較為穩(wěn)定。雖然2014年已接近尾聲,光伏產(chǎn)業(yè)下游搶裝情緒依然高漲。近日國家大力推廣分布式光伏,預(yù)計(jì)后期分布式光伏發(fā)展將較為迅速。伴隨著企業(yè)淘汰和資金量緊張緩解,行業(yè)步入良性發(fā)展軌道。
　　
　　玻纖行業(yè):風(fēng)電市場需求良好繼續(xù)拉動(dòng)企業(yè)出貨量,部分企業(yè)如泰山玻纖、重慶全部等因生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整后造成部分玻纖紗品種供貨困難。多數(shù)企業(yè)計(jì)劃1月1日起提價(jià),關(guān)注后續(xù)執(zhí)行情況。
　　
　　投入資金建議:(1)降息周期下,需求回升和負(fù)債成本下移利好水泥股反彈。我們建議從國企改變以及一路一帶兩個(gè)角度關(guān)注水泥板塊投入資金機(jī)會(huì)。主推海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、天山股份、祁連山。(2)繼續(xù)看好景氣回升的玻纖板塊,推薦中國玻纖、長海股份。(3)關(guān)注油價(jià)下行后成本回落的管材公司,推薦永高股份。